EnlargeMarco فيرتش / فليكر
أمر قاضٍ في نيويورك بتطبيق Bitfinex ، وهو تبادل العملة المشفرة التي تشترك الشركة الأم مع حبل “stabilcoin” ، لتحويل على مجموعة من الوثائق إلى النيابة العامة في نيويورك Letitia جوامع. أعلن جيمس هذا الأمر في بيان صحفي يوم الخميس. هي كما كشفت مكتبها عن الملفات غير القانونية التي تطلب طلب.
هذه الوثائق تشير إلى أن Bitfinex يمكن أن تكون خطيرة مشكلة مالية. لم تتمكن الشركة من استرداد 851 دولارًا مليون نقدا كانت قد عهدت إلى بنما غير معروفة معالج الدفع يسمى تشفير كابيتال. مكتب جيمس يكتب ذلك المعلومات التي تم الكشف عنها خلال التحقيق “أثارت جدّية أسئلة حول صلاحية Bitfinex باعتبارها مستمرة الاهتمام.”
في بيان ، قال Tether أن الإيداعات من نيويورك المدعي العام “مكتوب بسوء نية وتزاحم به تأكيدات كاذبة. “وفقا ل Tether ، المفقودين 851 مليون دولار “لا تضيع ولكن تم ضبطها وحمايتها”. ال أضافت الشركة أن “كل من Bitfinex و Tether ماليا قوي.”
Contents
قراءة متعمقة
لماذا يشعر الخبراء بالقلق من Tether ، المربوطة بالدولار عملة مشفرة
محنة Bitfinex لا تهم فقط عملاءها لتفقد مئات الملايين من الدولارات ، ولكن أيضا بسبب الحبل أصبح نوعا من المعيار النقدي العالمي في العملة المشفرة العالمية. حبل (الشركة) وعدت بأن وحدة من كل الحبل (العملة المشفرة) سيكون له قيمة 1 دولار ، و كانت الشركة ناجحة بشكل ملحوظ في الحفاظ على هذا الربط عدة سنوات صاخبة. وقد أدى هذا الاستقرار إلى عدد من التبادلات لعلاج الحبال كبديل للدولار البديل الذي يمكن شراؤه وبيعه دون جذب غير مرغوب فيه انتباه من المنظمين في الولايات المتحدة.
وقد حاول Bitfinex إلى ورقة مالية أكثر من ذلك مشاكل من خلال اقتراض الأموال من Tether ، مما يثير التساؤل وعد الحبل بالاحتفاظ بالدولار في البنك مقابل كل حبل نشر. على الرغم من أنك قد تتوقع أن يهز هذا ثقة السوق في ربط الحبل بالدولار ، لا يبدو أن هذا قد حدث. وأنا أكتب هذا بعد ظهر يوم الاثنين ، تواصل الحبل للتجارة بين 0.98 دولار و 1 دولار في مجموعة متنوعة من التبادلات.
لطالما عصفت Bitfinex بمخاوف الملاءة المالية
Bitfinex هو تبادل العملة المشهورة التي يبدو أن تعمل أساسا من هونغ كونغ وتايوان. تبادل يسمح الناس لشراء وبيع bitcoins ، الأثير ، litecoins ، وغيرها الأصول القائمة على blockchain ، ويشارك الوالدين الشركة حبل.
على مدى السنوات الثلاث الماضية ، أثار النقاد مرارًا وتكرارًا أسئلة حول الصحة المالية للشركتين. بعد المتسللين سرقوا بيتكوينكس بقيمة 70 مليون دولار من Bitfinex في عام 2016 صرف أصدر العملاء سندات دين لتغطية النقص. في أبريل عام 2017 ، تم دفع Bitfinex مدفوعًا جميع سندات الدين المستحقة. لكن تساءل الناس عما إذا كانت البورصة قد انخفضت في احتياطياتها من الحبل لتمويل هذا.
وعدت Bitfinex بنشر مراجعة مهنية لكتبها ، لكن الشركة لم تف بخير على هذا الوعد. في أوائل عام 2018 ، وهي شركة وقد استأجرت Bitfinex لإجراء التدقيق انسحبت فجأة من وظيفة دون نشر نتائجها.
قراءة متعمقة
تتراجع قيمة البيتكوين عن الهاوية بعد أن سرق 77 مليون دولار في هونغ كونغ تبادل الاختراق
خلال هذه الفترة نفسها ، وجدت Bitfinex أن الحصول على الخدمات المصرفية كانت الخدمات أكثر وأكثر صعوبة. بنك واحد تلو الآخر قطعت علاقتها مع Bitfinex و Tether. البنوك لا أوضح علنا ترددهم في العمل مع Bitfinex ، لكن الأمر كذلك يعتقد على نطاق واسع أن البنوك قلقة بشأن التنظيمية المحتملة الصداع.
الوصول المحدود إلى النظام المالي التقليدي جعله من الصعب على Bitfinex و Tether أن تحترم انسحاب العملاء الطلبات. في أواخر عام 2017 وأوائل عام 2018 ، بدأ العملاء في ذلك تجربة تأخير طويل في سحب الأموال. بدأ Bitfinex ل تعتمد اعتمادًا كبيرًا على شركة مدفوعات بنمية تسمى Crypto Capital لجعل المدفوعات للعملاء.
بحلول عام 2018 ، قدمت شركة Bitfinex أكثر من مليار دولار من الاختلاط المشترك العملاء وصناديق الشركات مع Crypto Capital ، “كتب جديد مساعد المدعي العام في نيويورك براين وايتهورست في ملف قانوني الاسبوع الماضي. وقالت الشركات لمسؤولي نيويورك “لا يوجد عقد أو اتفاق مكتوب مماثل تم الدخول فيه بين Crypto رأس المال و Bitfinex أو حبل. ”
استمر هذا الأمر كما كنت تتوقع “. بحلول منتصف عام 2018 ، واجهت Bitfinex صعوبة بالغة في تكريم عملائها يطلب سحب أموالهم من منصة التداول ، ” تقارير وايتهورست. “تشفير كابيتال ، والتي عقدت كل شيء أو تقريبا جميع أموال Bitfinex ، رفضت معالجة سحب العملاء الطلبات ، ورفض أو تعذر إعادة أي أموال إلى Bitfinex “.
سجلات الدردشة التي حصل عليها مسؤولو نيويورك تبين أنه ، في النصف الثاني من عام 2018 ، بعث Bitfinex رسائل يائسة على نحو متزايد إلى تشفير العاصمة.
قراءة متعمقة
عملاء Bitfinex في رفرف كما يخترق الاختراق 36 ٪ من الأصول
“العشرات من الناس ينتظرون الآن الانسحاب وقالت رسالة في أكتوبر “cryptocapital [sic] ، نحن في النهاية من الشهر ولم ترسل سلكًا واحدًا ، “نفس الشيء كتب مندوب Tether في أواخر نوفمبر. “أنا لست عدوك. أنا هنا لمساعدتك وقد كنت صبورا جدا حتى الآن. ولكن عليك أن تقطع حماقة وقل لي ما يجري “.
وفقا ل Whitehurst ، قال تشفير كابيتال لل Bitfinex أن 851 مليون دولار غير متوفرة لأن الأموال استولت عليها المسؤولين في البرتغال وبولندا والولايات المتحدة. ومن المثير للاهتمام ، ذكرت Whitehurst الأسبوع الماضي أن Bitfinex و حبل “لا أصدق تمثيلات تشفير كابيتال أن تم الاستيلاء على الأموال “. الحبل nowsaysthat الأموال “لا تضيع ولكن تم ضبطها وحمايتها”.
Bitfinex تقترض من الحبل
بدلا من الكشف عن هذا الموقف للعملاء ، Bitfinex وردت عن طريق غمس في الاحتياطيات النقدية في الحبل. Bitfinexاعترف إلى المنظمين في نيويورك أنه في نوفمبر استغرق الأمر 625 مليون دولار من حساب Tether في بنك البهاما Deltec و نقله إلى حساب Bitfinex في نفس البنك. قيد التحويل، نقلت Bitfinex 625 مليون دولار من Crypto Capital المجمدة الأموال إلى الحبل.
من الواضح ، أن ذلك لم يكن صفقة جيدة للغاية بالنسبة لـ Tether ، لأنها كانت كذلك تخلى 625 مليون دولار نقدا حقيقيا عن 625 مليون دولار كان الواقع يصل للمناقشة. وبعد شهر (ديسمبر) ، Bitfinex “نشعر بالقلق من أن رؤساء Crypto Capital قد تشارك احتيال “.
مرة أخرى ، لم تخبر Bitfinex العملاء بما كان يحدث. بدلا من ذلك ، حاول التبادل ورقة على كل شيء عن طريق صنع معاملة مشكوك فيها أخرى مع الحبل. حبل مدد Bitfinex أ 900 مليون دولار خط ائتمان مضمون من قبل الشركة الأم في Bitfinex الشركة (والتي بدورها تشترك الشركة الأم مع Tether). استخدم Bitfinex هذا الحد من الائتمان “لإعادة شراء” Tether’s 625 $ مليون في صناديق تشفير كابيتال الذين تقطعت بهم السبل. بالطبع ، لا شيء من هذه المناورات تغير حقيقة أن الشركة الأم المشتركة كانت مفقود 851 مليون دولار.
حول هذا الوقت ، غيرت Tether اللغة على موقعها على الإنترنت. في السابق ، ذكر الموقع أن “كل حبل مدعوم دائمًا 1 إلى 1 ، من خلال العملة التقليدية الموجودة في احتياطياتنا. “الآن ، يقول الموقع أن “كل حبل يتم دعمه بنسبة 100٪ دائمًا احتياطياتنا ، والتي تشمل العملة التقليدية والنقد وما يعادلها ، ومن وقت لآخر ، قد تشمل الأصول الأخرى و الذمم المدينة من القروض المقدمة من الحبل إلى أطراف ثالثة ، والتي قد تشمل الكيانات التابعة لها. ”
تبدو الأسواق غير متأثرة بصعوبات Tether
إذن كيف كان رد فعل السوق على هذا الخبر؟ في الساعات التالية إعلان يوم الخميس الماضي ، انخفض سعر البيتكوين بنحو 10 نسبه مئويه. لا يزال حوالي 6 في المئة أقل من قيمتها من الماضي الخميس.
وفي الوقت نفسه ، تم تداول بيتكوين بسعر أعلى من Bitfinex النسبية إلى العملات المشفرة الأخرى. هذا هو الموقف المشترك عندما صرف يجمد سحب الدولار. الزبائن حريصة على الحصول على أصبح النقد المستعد مستعدًا لدفع علاوة للحصول على عملات بيتكوين يمكنهم قم بالانسحاب فورًا – بدلاً من المجازفة التي قد يتعرضون لها أبدا الحصول على دولاراتهم مرة أخرى.
لكن بشكل ملحوظ ، يبدو أن الأخبار الأخيرة لم يكن لها تأثير كبير عليها قيمة الحبل. وأنا أكتب هذا صباح الاثنين ، يعرض CoinMarketCap تداول Tether بين 0.98 دولار و 1 دولار على مجموعة متنوعة من التبادلات.
من غير الواضح سبب ظهور مشكلات Bitfinex المالية كان لها تأثير ضئيل جدا على سعر الحبل. كانت قيمة الحبل مستقرة بشكل ملحوظ على مدى السنوات الثلاث الماضية من الأخبار المضطربة ، مما يشير إلى أن الشركة قد وضعت طرق للحفاظ على الربط في مواجهة العداء من النظام المصرفي الرسمي.
في المدى القصير ، قد يكون لدى الحبل ببساطة ما يكفي من المال في بنك – من المفترض أن يكون لديه أكثر من مليار دولار حتى بعد الخسارة 851 مليون دولار لدعم قيمة العملة. طالما المجموع الطلب على الحبال لا يقل أبدا عن 851 مليون دولار ، وسوف يكون الحبل قادرة على شراء الحبال كلما انخفضت إلى أقل من 1 دولار.
ومع ذلك ، فإن ربط العملات مبني بشكل أساسي على الثقة. إذا بدأ السوق في القلق من تراجع الطلب على Tether ، يمكن أن تصبح نبوءة تتحقق ذاتيا ، مما أدى إلى تشغيل على العملة كما يتبارى الناس النقدية في حين لا يزال هناك المال اليسار.
لكن…
هذا لم يحدث حتى الآن. وهذا قد يكون شهادة على يلعب دور الحبل المركزي على عدد من العملة المشفرة التبادلات.
بسبب الاحتكاكات بين العملات المشفرة و النظام المصرفي التقليدي ، هناك عدد من “التشفير فقط” التبادلات التي لا تقدم الدفع بالعملات التقليدية مثل دولار أو يورو. في هذه التبادلات ، الحبل هو أقرب المتداولين يمكن أن تأتي للحصول على الدولارات لعملاتها المشفرة. طالما هناك الكثير من الطلب على الحبال للاستخدام في يوم بعد يوم الصفقة ، قد لا ينخفض الطلب بما فيه الكفاية لرفع خطيرة أسئلة حول صلاحية الحبل.
إذا كان هذا هو ما يحدث ، فسيكون ذلك موازيا للسخرية هنا إلى العملات التقليدية مثل الدولار الأمريكي ، الذي كان مدعوما من قبل الذهب حتى 1930s. بين عامي 1933 و 1971 ، حكومة الولايات المتحدة قطعت تدريجيا العلاقة بين الذهب والدولار. التي أدت إلى الدولار الحديث ، الذي لا يمكن استبداله بأي شيء. الدولار يحافظ على قيمتها لأنها وسيلة مريحة للناس جعل المعاملات يوما بعد يوم.
على نفس المنوال ، أصبحت الحبال هي الطريقة الأكثر ملاءمة لجعل الصفقات المقومة بالدولار في عالم العملة المشفرة. مثل طالما كان هذا صحيحًا ، فقد يستمر الطلب القوي عليه لهم ، سواء كان أو لم يكن كل حبل واحد مدعومة من الدولار في حساب مصرفي في مكان ما.
